Этим постом открываю рубрику о доходности недвижимости. Недвижимость – это игра вдолгую, поэтому решила проследить как менялась доходность жилья в течение пяти лет с 2021 по 2025 годы и сравнить ее с доходностью депозитов. Для расчетов взяла официальные статистические данные по ценам на жилье, ставкам аренды и процентам по вкладам. Доходность аренды считала с учетом возможных простоев, расходов на содержание и налогов (общий процент получился около 30% от арендного платежа).
Город – Астана.
Стоимость условной квартиры в 2020 году - 20,3 млн. При сдаче этой квартиры в аренду с учетом расходов на содержание, простоя, налогов и роста ставки к концу срока (конец 2024 года) мы получим 9,346 млн. тг (считала без капитализации). То есть, если мы не будем тратить, а будем складывать на депозит, получим еще больше.
Теперь, если бы поступили по-другому: продали квартиру в 2020 году и положили деньги на депозит, то к концу срока заработали в виде процентов 12,9 млн.тг.
Казалось бы, разница в пользу депозита, но, сохранив жилье, ежегодно оно будет увеличиваться в стоимости в среднем на 13% в год, а к концу 2024 года прирост капитала (стоимости квартиры) составит 70%. И наша квартира будет стоить уже 34 млн.тг и, в случае фиксации прибыли (продаже квартиры) мы получим сверху еще 14 млн.тг.
Если сложить доходность от аренды и рост стоимости капитала, получим общую доходность жилья в среднем 22,4% годовых за пять предыдущих лет против 12% по банковским депозитам.
Город – Астана.
Стоимость условной квартиры в 2020 году - 20,3 млн. При сдаче этой квартиры в аренду с учетом расходов на содержание, простоя, налогов и роста ставки к концу срока (конец 2024 года) мы получим 9,346 млн. тг (считала без капитализации). То есть, если мы не будем тратить, а будем складывать на депозит, получим еще больше.
Теперь, если бы поступили по-другому: продали квартиру в 2020 году и положили деньги на депозит, то к концу срока заработали в виде процентов 12,9 млн.тг.
Казалось бы, разница в пользу депозита, но, сохранив жилье, ежегодно оно будет увеличиваться в стоимости в среднем на 13% в год, а к концу 2024 года прирост капитала (стоимости квартиры) составит 70%. И наша квартира будет стоить уже 34 млн.тг и, в случае фиксации прибыли (продаже квартиры) мы получим сверху еще 14 млн.тг.
Если сложить доходность от аренды и рост стоимости капитала, получим общую доходность жилья в среднем 22,4% годовых за пять предыдущих лет против 12% по банковским депозитам.
А что сейчас?
Ставка по депозитам варьируется от 14,5 до 17,5% и составляет в среднем 16%. Доходность аренды около 7%, а прирост стоимости жилья с начала года – лишь 0,6%. Темпы роста за 5 месяцев более чем скромные и, если ситуация не изменится, к концу года прирост составит около 2%.
Вывод: в долгосрочной перспективе доходность жилья опережает процент по вкладам почти в два раза, не смотря на «провальный» 2023 год, но это только за счет двух предыдущих ажиотажных, связанных с вливанием из ЕНПФ. В текущем году за счет слабых темпов роста показатели доходности скромные.
Вывод: в долгосрочной перспективе доходность жилья опережает процент по вкладам почти в два раза, не смотря на «провальный» 2023 год, но это только за счет двух предыдущих ажиотажных, связанных с вливанием из ЕНПФ. В текущем году за счет слабых темпов роста показатели доходности скромные.
Что это значит?
Несмотря на то, что временами рынок проседает — как это было в 2023 году или наблюдается сейчас, в долгосрочной перспективе, доходность от жилья стабильно выше, чем по депозитам.
Для частных инвесторов:
Недвижимость остаётся одним из немногих понятных и надежных инструментов для сохранения и приумножения капитала.
Но важно: если вы не готовы к инвестициям на 5–7 лет, текущая доходность может оказаться ниже ожиданий, особенно без грамотного подбора объекта.
Для девелоперов:
Текущий рынок требует более точной работы с продуктом и спросом. Рост цен замедлился, доходность аренды снижается, а покупатели стали осторожнее.
❗️Это время не массовых продаж, а аналитики и адаптации — кто лучше чувствует рынок, тот выигрывает.
Для частных инвесторов:
Недвижимость остаётся одним из немногих понятных и надежных инструментов для сохранения и приумножения капитала.
Но важно: если вы не готовы к инвестициям на 5–7 лет, текущая доходность может оказаться ниже ожиданий, особенно без грамотного подбора объекта.
Для девелоперов:
Текущий рынок требует более точной работы с продуктом и спросом. Рост цен замедлился, доходность аренды снижается, а покупатели стали осторожнее.
❗️Это время не массовых продаж, а аналитики и адаптации — кто лучше чувствует рынок, тот выигрывает.
